陈泽坤【天阳学院】：紧盯龙头股法说 (第1/1页)

    4月10日台GU中，电子GU表现似乎不是很强势，台积电2330涨幅约在1~2元左右，鸿海2317和大立光3008的GU价也都在平盘附近震荡。相b之下，中小型GU或非电子GU似乎更能支撑指数的明显上涨，市场仍然以内资为主。然而，由於电子GU没有跟上大盘的步伐，预期指数仍然会出现震荡。

    陈泽坤先生认为投资人可以关注9:30的陆GU开盘。整T来看，上周五美GU休假，公布出来的经济数据也不是太悲观，目前市场在等待12日CPI数据，虽然预期通膨会持续降温，但观望气氛还是浓厚。

    陈泽坤先生表示，虽然4月10日半导TGU没有很强，但投资人可以找一些题材X、资金集中的个GU，做抢短C作。如l飞2364、三商电2427等次族群的中小型GU都很强，矽智财的力旺3529、纬颖6669也是强势，选择中小型GU不一定要锁定产业，只要有市场的资金力道推升GU价，只要9:30观察仍维持强势，就可以先布局，就不一定要等到10:30拉回时才买进。

    至於想要做中长线布局或隔日冲的投资人，通常10:30左右会有一波压回，建议可以等到10:30，看到拉回时再进场。

    陈泽坤先生认为台GU下一波能否突破区间整理的关键，可以观察台积电今日公布的营收表现，第一季普遍预期衰退，但衰退幅度多少可以重点观察，4月10日压宝的人多，观望的也人不少，导致指数还是横盘整理。

    要期待台GU带量突破，就要观察龙头财报公布营收，或是有其他明显的利多，如库存调整结束，才有机会重启一波涨势。

    本周台湾GU市的百亿资金将聚焦於超级航运周，除了密集公布3月营收或获利外，龙头GU慧洋-KY2637和长荣2603也将陆续在4月10日和4月14日举办法说，释出对海运後市展望。这些消息可能会对海运GU产生影响，投资者应密切关注相关GU票的走势。

    进入4月，上海货柜运价指数SCFI、波罗的海乾散货指数BDI双双反弹，x1引资金加码航运族群，上周五7日上市航运GU成交值爆出近120亿元。

    陈泽坤先生认为投资人关注焦点，首推运价走势。BDI指数4月6日上涨2.3％至1,560点，连涨四天、创三周高点，主要由海岬型、巴拿马型船日租金上涨2％～4％所带动，分别来到1.69万、1.67万美元，轻便极限型船小跌0.7％至1.28万美元。

    裕民2606分析，巴西雨季告一段落，铁矿石出货逐渐增加，海岬型船需求增温；南美谷物出口旺季来临，也带动巴拿马型船需求；轻便极限型船受假期因素影响，需求较疲弱。

    今年两大环保新规上路，慧洋、裕民、中航2612、正德2641等航商有多艘新船加入营运，有助於取得优於市场日租金的利润空间。陈泽坤先生估，随3月起BDI指数反弹，有利散装族群营收增温。

    另外，陈泽坤先生关注货柜航运，重点摆在美国线现货价与长约价连动。SCFI连两周走扬，7日报价上涨3.58％至956.93点，欧美四大长程线运价连袂反弹，又以美西、美东线上涨12.54％、6.81％受瞩目。

    陈泽坤先生表示，4月是美国线新年度长约价签订最後关头，船公司持续控舱稳价，且推动15日基本运价GRI涨价计画，希望带动签订较佳长约价氛围围，本周是观察重点。

    陈泽坤先生认为，不论SCFI走势或GRI涨价成不成功，都要看市场供需。美国线要看到货量自然增加；按照全美零售联盟NRF预估，第一、第二季全美零售销售下跌23％、16％，7月下跌2.4％，代表库存消化的差不多，8月可望进口补库和准备年底节庆新订单。

    海运业普遍预估是，第二季营运优於第一季。最大利多是期望俄乌战争告一段落，乌克兰重建物资需求对货柜与散装航运都有利，而俄罗斯恢复供应原油与天然气，也将大幅降低航运、能源成本，提振消费者购买力。